2021年7月13日，2021新加坡鐵礦石論壇（Singapore Iron Ore Forum 2021）順利舉辦,。高盛（Goldman Sachs）賤金屬及大宗研究主管Nicholas Snowdon在會上表示“過去一年里原材料價格的不斷上漲是指向超級周期開始的價格趨勢?！?/p>

小編認為,，未來以脫碳為首、區(qū)域制造業(yè)和供應鏈的轉移為輔的推動力勢必為礦產生產商帶來新一輪的“盈利大年”,，航運業(yè)的強勢供應鏈支持也支撐起了全球大宗商品的繁榮,。

Snowdon在會上預計各國政府對于脫碳的廣泛關注,，或驅使全球投入約16萬億美元的基礎設施投資,，而綠色基礎設施和可再生能源將非常依賴大宗商品的生產貿易，這也是未來大宗市場向好的重要因素,。

必和必拓負責鐵礦石銷售的副總裁Rod Dukino對此表示贊同,，他在會上表示脫碳在未來將需要兩倍于目前產量的鋼材、四倍產量的銅,，并且將顯著增加，并顯著增加鈷,、鎳和錳的產量——這些都是鋰電池的關鍵成分,。“我們必和必拓將在這一市場需求變化中扮演非常重要的角色”

我交易,，你收稅，你說我輸了,？

2020年的疫情向全世界證明了全球供應鏈是多么脆弱的存在,，新冠疫情在大宗商品價格上漲中發(fā)揮了重要作用,，這使得區(qū)域性制造的話題又被擺上了臺面，全球各地區(qū)都在加快自身產業(yè)集群的建設,，這看上去與近十年來全球制造業(yè)聚集中國的趨勢產生了對比,。全球供應鏈的變化讓外國分析師對中國又產生了新的質疑，Snowdon甚至表示“中國在全球供應鏈中的優(yōu)勢正在消失”,。

然而就在13號新加坡鐵礦石論壇閉幕后一天,，7月14日，山東省國資委就直接官宣：中國寶武擬重組山鋼集團,！1.5億噸鋼鐵巨無霸即將誕生,。中國寶武目前國內第一也是世界第一大鋼企，2020年粗鋼產量為1.15億噸,；山東鋼鐵集團是國內第七大鋼企,，去年粗鋼產量高達3111萬噸，兩家公司合并后,，粗鋼年產量將接近1.5億噸,，將占到中國粗鋼總產量的14%。

同日,，國新辦舉行國務院政策例行吹風會,，釋放關于碳市場后續(xù)發(fā)展的重磅信號,，全國碳排放權交易市場將在7月?lián)駲C啟動上線交易。據悉,，在發(fā)電行業(yè)碳市場健康運行的基礎上,，全國碳市場覆蓋行業(yè)范圍將逐步擴大到鋼鐵、有色,、石化,、航空等更多的高排放行業(yè)（未來對鋼鐵行業(yè)的改變勢必將對造船市場產生巨大沖擊）。此外,，技術法規(guī),、標準、管理體系等相關配套制度也將進一步完善,，《碳排放權交易管理暫行條例》將加速出臺。據《中國鋼鐵工業(yè)節(jié)能低碳發(fā)展報告（2020）》的數據顯示,，中國鋼鐵工業(yè)碳排放量占全球鋼鐵工業(yè)碳排放超過50%,，占中國總碳排放量的15%左右，在國內所有工業(yè)行業(yè)中位居首位,。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記,、總工程師李新創(chuàng)日前指出，下一步我國鋼鐵工業(yè)將以低碳為統(tǒng)領,，形成新的供需平衡,、推動新的技術進步、打造新的產業(yè)格局,、建成安全的供應鏈,、構建繁榮的生態(tài)圈。在政策和產業(yè)的雙重推動之下,，中國作為全球大宗供應鏈的集聚優(yōu)勢地位在短期內并不會產生任何動搖,。

與此形成鮮明對比的是歐盟在14日公布的氣候計劃“Fit for 55”——公司要為碳排放付費！減碳55（Fit for 55）是以兌現在未來十年內將導致全球暖化的氣體排放量減少55 %的承諾,，該計劃將對外國公司征收關稅,，從而提高諸如鋼鐵、鋁,、混凝土和化肥的價格,。其目的是減輕歐洲生產商的壓力，這些生產商減少排放,，但難以與沒有相同環(huán)境限制的進口商競爭,。

一疏一堵，所以誰才會在全球供應鏈的優(yōu)勢減弱,？

鋼企迎來“利潤大年” ,，拆船廠卻輸麻了

過去一年鋼鐵價格的堅挺,，讓上市鋼鐵企業(yè)賺得“盆滿缽滿”,。以中國為例，據同花順數據統(tǒng)計顯示,，截至7月14日,，28家鋼鐵上市公司發(fā)布的中報業(yè)績預報中就有17家公司稱預計凈利潤同比增長為100%。

據國家統(tǒng)計局數據,，2021年1月至5月,，我國粗鋼累計產量47310萬噸，同比增長13.9%,；鋼材累計產量57657萬噸,，同比增長16.8%。根據國家調控政策,，這些在上半年釋放的產能,，要在下半年壓下去才能實現全年同比不增加的目標。這將會對市場供需格局產生較明顯影響,，推動鋼鐵價格再次上漲,。

小編認為，如果原材料過快漲價,，上游端會為了追逐利潤擴大生產,，一旦出口和中下游產業(yè)鏈不能適時消化，會帶來新一輪產能過剩,，因為消費端一時難以啟動或相對疲軟,，成本上升直接導致中下游行業(yè)“兩頭夾擊”，直接影響這些行業(yè)企業(yè)生產經營甚至生存發(fā)展,，尤其是給中小企業(yè)帶來更大的經營困難,。

鋼企賺瘋了，而廢鋼的高價則讓拆船廠喘不過氣,。船東GMS預計,，由于市場缺乏船只，老舊船的拆船價格可能會突破600美元/ ldt的“神話”,。迪拜的船企則表示,，南亞大陸市場在夏季季風季節(jié)繼續(xù)火爆，部分原因是鋼板價格上漲,。GMS認為,，廢鐵價格目前處于“以前無法想象的水平”。據了解，孟加拉國的拆船廠已經愿意為集裝箱船支付590美元/ ldt,，而油輪和散貨船則分別高達580美元/ ldt和570美元/ ldt的報價,。“自2008年以來,，我們從未見過如此高的價格,，隨著每噸600美元的神話被打破，我們肯定會看到一輪嶄新的記錄,?！?/p>

根據市場走向，最近的噸位供應越來越集中在海上設備和油輪上,，尤其是小型燃料船,。據McIlvaney報道，印尼船東JSK Abadi Lines的9,462 ldt巴拿馬型散貨船Karunia(1993年建造)以每ldt 585美元的價格銷往孟加拉國,。

海岬型船舶的市場低迷,？這口鍋又讓中國來背？

路透社近期宣稱，海岬型船舶的低迷市場是受到了中國政府的影響,，他們援引中國海關總署的數據稱,，隨著出貨量下降,，中國6月份鐵礦石進口量降至13個月來的最低水平,。Wood Mackenzie和UBS的分析師表示，由于中國要降低粗鋼年產量來實現排放目標,，他們預計中國的鐵礦石消費量將在2021年下半年下降,。

然而根據最新的波交所市場報告，上周海岬型船舶市場出現逆轉,，TC平均租金價格上漲3,199美元,，周五收報30,972美元。期租租金價格目前交投于近36,000美元,，近期多次試圖沖破36,000美元大關,，但未能成功。大西洋板塊上周交易更加活躍,，而這正有助于推動市場升至新高,。去程航線C9上周收盤時獲得了強勁推動，據稱有租家以更高的價格租入了運力,。巴西至中國C3航線租金價格上周穩(wěn)步上漲,，周末收盤報26.875美元。巴西至中國期租C14航線租金價格上漲至28,046美元,?？辗藕骄€表現不及其他航線,。跨太平洋C10航線租金價格報30,367美元,，跨大西洋航線租金價格報34,275美元,。太平洋板塊上周交易活動不多，租家需求似乎有所減弱,，周末收盤顯示出了走弱的跡象?，F在已經進入第三季度，許多交易者對市場再創(chuàng)新高持樂觀態(tài)度,。雖然市場仍徘徊于目前的交易價格區(qū)間,，但船東收益被認為處于合理范圍。市場似乎得到了良好的支撐,，交易者認為下行風險有限,。目前許多交易者正在靜候市場完成突破，打開上行空間,。

其次,，針對路透社所說的“中國要降低粗鋼年產量來實現排放目標”也過于片面，工信部部長肖亞慶早在今年3月就公開表示,，鋼鐵產量的壓縮,，是指要提高標準，提高產品的性能,，使總量不變的情況下,，單位用鋼量進一步降低，比如強度,、韌性,，鋼的品種、質量進一步提升,。在減量過程中,，更尋求集約式發(fā)展，鋼鐵總量這些年如果沒有總量控制,，可能比現在還要高?，F在的分散度還是比較高，原料,、能源對外的依存度仍然特別高,，這些問題都有待進一步解決。

相比起中國的宏觀調控,，此次歐盟的一攬子氣候政策對于航運業(yè)的沖擊顯得更加緊迫,，已經確認將航運排放納入歐盟排放交易體系，未來活躍于歐洲航線的船公司勢必要對現有船舶進行大幅度改造來適應歐盟新規(guī)，地中海航運公司 (MSC) 首席執(zhí)行官 Soren Toft 早先就已警告稱,，在缺乏現成的低碳燃料的情況下,，這些提議將產生與它們的意圖相反的效果。

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